Für die Februar-Ausgabe der Zeitschrift Finanztest hatten die Redakteure offene Immobilienfonds im Visier. Die Ergebnisse sind auch online unter
www.test.de/immobilienfonds aufgelistet.
Vermeintlich sichere und flexible Geldanlagen geschlossen
Einige der einst als sicher und flexibel angepriesenen Immobilienfonds haben während der Finanzkrise nicht halten können, was sie versprochen haben. So wurden die vier großen Fonds SEB ImmoInvest, CS Euroreal, UBS 3 Sector Real Estate sowie KanAm grundinvest zum Schutz vor Verlusten zeitweise geschlossen. Die Folge: Die Kunden kommen nicht an ihre Einlage.
Abzuwickelnde Fonds bieten Anlegern 3 Möglichkeiten
Sechs weitere Fonds werden komplett abgewickelt. Während die Fondsanbieter ihre Immobilien verkaufen und die Anleger peu à peu auszahlen, bleiben den Anlegern 3 Möglichkeiten: Verluste hinnehmen, auf Schadenersatz klagen oder ausharren.
Wer seine Fondsanteile über die Börse verkauft, muss sich auf Einbußen in Höhe von teilweise über 20 % einstellen. Wer auf Schadenersatz klagen möchte, ist mit einem auf Anlegerschutz spezialisierten Rechtsanwalt gut beraten. Eine Aussicht auf Erfolg haben Anleger, die Verlustfonds nach einer Beratung in ihrer Bank oder Sparkasse gekauft haben.
Weniger gute Erfolgsaussichten hat, wer seine Fondsanteile über freie Vermittler, Fondsdiscounter oder unabhängige Anlageberater erworben hat. Klagen betreffend Fondskäufe bis einschließlich 2001 haben überhaupt keine Aussicht auf Erfolg.
Sind offene Immobilienfonds überhaupt zu empfehlen?
Laut Untersuchungsergebnis können offene Immobilienfonds nur als Beimischung bis zu einer Höhe von rund 10 % für ein solides Depot empfohlen werden. 15 offene Immobilienfonds wurden als Publikumsfonds aufgelegt. Hierbei fanden die Tester heraus, dass die besten Fonds auf 5-Jahres-Perspektive im Jahr durchschnittlich immerhin die Vier-Prozent-Marke knacken konnten.